İçindekiler
BİM 2024 yılının 4. çeyrek döneminde 3,9 milyar TL milyar TL net kâr açıkladı.
BİM Bilançosunu Açıkladı
BIMAS, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde TMS29 dahil finansallarda beklentilerin hafif altında 129,1 milyar TL ciro, 7,0 milyar TL FAVÖK ve 3,9 milyar TL net kar açıkladı. Geçen yılın aynı çeyreğiyle karşılaştırıldığında ciroda %5 artış, net karda ise %53 azalış kaydedildi. 2024 yılı genelinde ise 2023 yılına kıyasla ciro %10, FAVÖK %14 arttı, net kar ise %17 azaldı.
TMS29 Hariç Finansallar: 4. çeyrekte TMS29 hariç ciro %54, brüt kar %75, net kar ise %34 arttı. Yıllık bazda ise ciro %72, brüt kar %83, net kar %59 artış gösterdi. Bu gelişmeler ışığında şirketin 2024 yılı TMS29 hariç hedeflerine ulaşmayı başardığı görülüyor.
Perakende Performansı: Şirket tarafından paylaşılan verilere göre, 4Ç24’te TMS29 hariç aynı mağaza satışları, mağaza başına günlük TL cinsinden %40 ve aynı mağaza sepet hacmi (alışveriş başına TL) %47 oranında artarken, aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) %5 azaldı. Yıl genelinde ise 2023’e kıyasla, aynı mağaza satışları %56, sepet hacmi %55 ve trafik %0,4 arttı. Bu sonuçlar, BIMAS’ın fiyat rekabetçiliği ile öne çıkmasına ve yüksek enflasyon ortamında indirim marketlerine olan ilgiden yararlanmasına işaret ediyor.
Ürün Kategorileri ve Satış Dağılımı: 4Ç24'te kendi markalı (private label) ürünlerin satış payı %62’den %59’a düşerken, markalı ürünlerin payı %30’dan %32’ye yükseldi. Ayrıca spot ve münhasır (exclusive) ürünlerin payı sırasıyla %8 ve %1 oldu. TMS29 enflasyon muhasebesi hariç şekilde, format ve coğrafyaya göre satışlar; 4Ç24'te Bim Türkiye’nin payı %87’ye düşerken, File’nin payı %8’e yükseldi. Fas ve Mısır’ın payı ise sırasıyla %4 ve %1 olarak gerçekleşti.
Mağaza Genişlemesi: BIMAS, 2024 yılı dördüncü çeyreğinde 206 yeni mağaza açtı ve toplam mağaza sayısı 13.583’e ulaştı. Yıllık mağaza sayısı artışı %9 oldu (2023: 12.482). 4Ç24'te açılan 206 mağazanın dağılımı ise şu şekildeydi: 24’ü Mısır, 30 Fas, 15 File, 137 Bim Türkiye. File, 2024’te 51 yeni mağaza açarak toplam mağaza sayısını 287'ye çıkardı.
2025 Beklentileri: BIMAS, 2025 yılı için aşağıdaki beklentileri açıkladı:
- Satış Büyümesi: %45 (+/- 5) (TMS29 hariç), %8 (+/- 2) (TMS29 dahil)
- FAVÖK Marjı: %7,5 (+/- 0,5) (TMS29 hariç), %5 (+/- 0,5) (TMS29 dahil)
- Yatırım Harcaması / Ciro: %3,5 - 4 (TMS29 hariç), %3,5 - 4 (TMS29 dahil)
Rekabet Kurumu Soruşturması ve Ceza: Pazartesi günü, Rekabet Kurumu tarafından şirkete soruşturma açıldığı bildirildi. Şubat ayında ise şirkete 1,3 milyar TL idari para cezası verilmişti. Şirket, %25 erken ödeme ile 971,9 milyon TL'lik cezayı ödeyerek itirazda bulundu. Bu cezanın etkisi, 2025 yılının ilk çeyrek finansallarında görülecek.
Stratejik Gelişmeler: Son dönemde yapılan açıklamalara göre, BIMAS, File markasını ayrı bir şirket yapısı altında faaliyet gösterebilmesi için tek pay sahibi olacağı 250.000 TL sermayeli bir şirket kurma kararı aldı. Bu stratejik adım, şirketin portföy yapısını şekillendirerek gelecekte ciroda artış sağlayabilir.
Kısa Vadeli Etkiler: Rekabet Kurumu soruşturması ve ceza haberlerinin etkisiyle şirket paylarında kısa vadede satıcılı bir baskı yaşanabilir. Ancak, uzun vadede şirketin beklentiler doğrultusunda ve gıda perakende sektöründeki potansiyel ile büyümesini sürdürebileceği öngörülmektedir.
Çekince
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.