İçindekiler
Doğuş Otomotiv, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde sonuçlar elde etti.
Doğuş Otomotiv 2024 Dördüncü Çeyrek Sonuçlarını Açıkladı
Doğuş Otomotiv, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde sonuçlar elde etti. Şirket, 60,2 milyar TL ciro, 2,8 milyar TL FAVÖK ve 1,3 milyar TL net kar açıkladı. Bu sonuçlar, sırasıyla 1,6 milyar TL FAVÖK beklentisinin ve 637 milyon TL net kar konsensüsünün üzerinde gerçekleşti. Ancak geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla ciroda %8 artış görülürken, net kar %74 azaldı.
Yıllık Performans
2024 yılı genelinde ise ciro, 2023 yılına göre %13 artarken, FAVÖK %53 ve net kar %73 oranında azalma kaydetti. Otomotiv perakende pazarında ise 2024 yılı, 2023 yılına göre yatay bir seyir izledi. Binek araç satışları %1 artışla 980.341 adete ulaşırken, lüks segmentte %46 oranında bir artış görüldü. Hafif ticari araç satışları %3 azalarak 258.168 adete, ağır ticari araç satışları ise %14 düşüşle 33.241 adete geriledi. Bu dönemde, Doğuş Otomotiv perakende satışlarda yıllık %9, binek araçlarda %7, hafif ticari araçlarda %27, ağır ticari araçlarda ise %3 artış kaydetti.
Pazar Payları ve Markalar
Binek araç pazarında Volkswagen (VW) %7,6 pazar payı ile üçüncü sırada yer alırken, Skoda'nın payı %4,5, Seat'ın payı ise %1,27 oldu. Doğuş Otomotiv, %16,5 pazar payı ile binek araç pazarında 2024 yılına birinci sırada tamamladı.
Özkaynak Yöntemiyle Yatırımların Performansı
2024 yılı itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarda TÜVTÜRK karı %12 azalışla 830,1 milyon TL'ye, Yüce Auto karı %85 azalarak 360,5 milyon TL'ye, Doğuş Sigorta karı ise %34 azalarak 18,1 milyon TL'ye geriledi. Ancak Doğuş Teknoloji, karını %84 artırmayı başardı. VDF Servis ise 2024 yılında 2,3 milyar TL zarar açıkladı. Toplamda, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar üzerinden 877,9 milyon TL zarar kaydedildi.
2025 Beklentileri
Doğuş Otomotiv, 2025 yılı için otomotiv pazarında toplamda 1 milyon adet satış bekliyor. DOAS ise, Skoda hariç 115.000 adet satış hedefliyor. ODD verilerine göre, Ocak 2025’te Doğuş Otomotiv, 9.460 araç satışı gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde satışlar 11.326 adetti. Ocak ayında Volkswagen satışları %18, Audi satışları %23, Seat satışları %21, Skoda satışları %13, Porsche satışları %5 azaldı. Ancak Cupra satışları %15 oranında arttı. 2025 yılı Ocak ayında Doğuş Otomotiv'in pazar payı, %14,2'den %13,8'e geriledi.
TÜVTÜRK Özelleştirmesi ve Yatırım Süreçleri
Doğuş Otomotiv, araç muayene istasyonlarının özelleştirilmesine yönelik düzenlenen ihalede, 1. ve 2. bölgeler için en yüksek teklifi MOI OGG verdi. Şirket, TÜVTÜRK Güney Taşıt Muayene'nin %33 ve TÜVTÜRK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım İşletim'in %33 ortağı. TÜVTÜRK kaynaklı gelişmelerin, kısa vadeli fiyatlamada baskı yaratabileceği öngörülüyor.
Temettü Dağıtımı ve Yatırımcılar İçin Beklentiler
Doğuş Otomotiv, 2024 yılı karından 6 milyar TL nakit temettü dağıtma kararı aldı. Temettü dağıtım oranı %79 olarak belirlendi ve hisse başına brüt 27,27 TL temettü ödenecek. Nette ise %23,18 oranında bir temettü verilecek, bu da %16'lık bir temettü verimliliğine denk geliyor.
Çekince
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.