İçindekiler
Dell, Elon Musk'ın xAI Şirketine 5 Milyar Dolarlık Sunucu Anlaşması Yapacak
Dell, xAI Şirketine 5 Milyar Dolarlık Sunucu Anlaşması Yapacak
Dell Technologies Inc., Elon Musk’ın yapay zeka (AI) şirketi xAI’ye sunucu sağlamak üzere 5 milyar dolarlık büyük bir anlaşmaya imza atmak üzere. Bu, 40 yıllık bilgisayar üreticisi için büyük bir kazanım olarak görülüyor. Ancak anlaşma, yapay zeka dönemine özgü bir zorlukla birlikte geliyor: sunucu üreticilerinin kâr marjları oldukça daralmış durumda. xAI’ye sağlanacak AI-uyumlu sunucuların, anlaşma şartlarına göre, yalnızca düşük tek haneli brüt kâr marjlarına sahip olması bekleniyor.
Bu durum, Dell ve diğer büyük ABD’li sunucu üreticilerinin karşılaştığı bir sorunu yansıtıyor. Nvidia’nın teknolojisi, Dell, Hewlett Packard Enterprise (HPE) ve Super Micro Computer gibi şirketlerin satışlarında artışa neden olsa da, şirketler daralan kâr marjları ve büyük müşteriler üzerinde daha az etki gibi zorluklarla karşılaşıyor. Nvidia, AI hesaplamaları için ana çip tedarikçisi olduğu için, kendi teknolojisinin nasıl kullanılacağı konusunda taleplerini dikte etme gücüne sahip ve bu durum, sunucu üreticilerini zor durumda bırakıyor.
Dell ve diğer sunucu üreticileri, genellikle müşterilerine daha yüksek kâr marjı sağlayan ürünler satmayı hedefleseler de, Nvidia’nın sunucular için gerekli olan ana bileşenleri sağlama üzerindeki kontrolü, bu şirketlerin bu fırsatları değerlendirmesini zorlaştırıyor. Nvidia’nın AI çiplerine olan talep o kadar büyük ki, sunucu üreticileri çoğunlukla Nvidia ile doğrudan iletişime geçiyor ve hangi teknolojilerin kullanılacağını belirliyorlar.
Nvidia’nın sunucu üreticilerine yönelik yaklaşımı, bazı çalışanlar tarafından aşırı müdahaleci olarak görülse de, Nvidia bu tutumunu, yapay zekâ kullanımını yaygınlaştırmak adına gerekli bir yenilik olarak savunuyor. Şirket, sunucu üreticileriyle “uzun vadeli ortaklar” olduklarını belirtiyor ve birlikte çalışarak AI sistemleri ve altyapıları geliştirdiklerini ifade ediyor.
Yapay zeka alanındaki satış patlaması, Dell ve benzeri şirketlere büyük bir satış fırsatı sunmuş olsa da, AI sunucularının marjları diğer ürünlere kıyasla düşük kalıyor. Dell, AI sunucularının daha düşük kârlı olmasına rağmen, bu büyük anlaşmaların şirketin genel gelirine katkı sağladığını ve diğer hizmetlerin satılması için fırsatlar sunduğunu belirtiyor.
Nvidia, aynı zamanda sunucu üreticilerinin hisse senedi fiyatlarını etkileyebilme gücüne sahip. Nvidia’nın CEO’su Jensen Huang’ın Dell sistemlerini övmesi, Dell’in hisse senedi fiyatını yüzde 5 oranında artırmıştı. Dell, Nvidia ile uzun süredir devam eden bir iş ortaklığına sahip ve AI sunucularını "Dell AI Factory" olarak pazarlıyor. Ancak Nvidia, kendi AI sunucu ve diğer donanımlarını üretmeye başladığından, Dell ve diğer üreticiler, bu ürünlerle rekabet etmekte zorlanıyor.
Bu gelişmeler ışığında, Dell ve HPE’nin yapay zeka pazarındaki konumunu sağlamlaştırabilmesi için AI sunucularının daha geniş bir müşteri kitlesine yayılması gerekecek. Nvidia’nın hâkimiyetinin devam etmesi bekleniyor, ancak AMD ve Intel gibi rakip çip üreticilerinin piyasaya girmesiyle rekabetin artması ise olası.
Çekince
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.